بخش کریپتوکارنسی در مقایسه با امور مالی سنتی غرب وحشی است، با این حال تعدادی از بانک ها به دارایی های دیجیتال و مالی غیرمتمرکز (DeFi). امسال به ویژه برای بانک هایی که دارایی های دیجیتال را بررسی می کنند قابل توجه بوده است.

اخیراً، JPMorgan نشان داد که چگونه می‌توان از DeFi برای تراکنش های فرامرزی را بهبود بخشید. این مدت کوتاهی پس از BNY Mellon – قدیمی‌ترین بانک آمریکا – راه اندازی را اعلام کرد از پلتفرم نگهداری دارایی دیجیتال خود، که به مشتریان سازمانی منتخب اجازه می دهد بیت کوین (BTC) و اتر (ETH).

The Clearing House، یک انجمن بانکی و شرکت پرداخت ایالات متحده، در تاریخ 3 نوامبر بیان کرد که بانک ها «نباید کمتر از این توانایی داشته باشند که در دارایی های دیجیتال مشارکت کنند. فعالیت‌های مرتبط نسبت به غیربانک‌ها.

بانک‌ها از پتانسیل آگاه هستند

در حالی که بانک‌ها همچنان به دارایی‌های دیجیتال علاقه نشان می‌دهند، نظرسنجی BNY Mellon در سال 2022 از مشتریان نهادی جهانی بر تقاضای فزاینده از سوی مؤسساتی که به دنبال دسترسی هستند تأکید می‌کند. به دارایی های دیجیتال از طریق متولیان معتبر. براساس طبق نظرسنجی، تقریباً همه 271 سرمایه گذار نهادی (91٪) علاقه مند به سرمایه گذاری در دارایی های توکن شده هستند. این نظرسنجی همچنین نشان داد که بیشتر این سرمایه‌گذاران از بیش از یک متولی استفاده می‌کنند و 35 درصد آنها با بازیگران متعارف سنتی تجارت می‌کنند.

تقاضای زیاد از سوی مؤسساتی که به دنبال دسترسی به دارایی‌های دیجیتال هستند یکی از دلایل بانک‌ها است. به پیشنهادات ارزهای دیجیتال و DeFi علاقه نشان می دهند.

بابی زاگوتا، مدیر عامل Bitstamp ایالات متحده – یک صرافی ارزهای دیجیتال که در سال 2011 تأسیس شد – به Cointelegraph گفت که Bitstamp اخیراً درخواست های ورودی زیادی برای ارائه Bitstamp-as-a-Service خود دریافت کرده است که به فین تک ها و مؤسسات مالی سنتی اجازه می دهد. برای دسترسی مشتریان به ارزهای دیجیتال.

«سال گذشته، فین‌تک‌ها از Bitstamp درباره خدمات پشتیبانی از ارزهای دیجیتال سؤال کردند. امسال، فین‌تک‌ها درباره معایب عدم ارائه دسترسی مشتریان به دارایی‌های دیجیتال بحث می‌کنند. بانک‌ها با این واقعیت بیدار می‌شوند که تقاضای مشتریان برای خرید و فروش ارز دیجیتال وجود دارد و اگر مردم نتوانند این کار را با بانک‌های خود انجام دهند، به جای دیگری خواهند رفت.

زاگوتا اضافه کرد که بانک‌هایی که در حال حاضر به دنبال پیاده‌سازی دارایی‌های دیجیتال نیستند، سهم بازار را از دست خواهند داد: «بانک‌ها متوجه شده‌اند که اگر با پیشنهادات رمزنگاری وارد بازار نشوند، ممکن است مشکل حفظ مشتری ایجاد کنند.»

به نظر زاگوتا، نظرسنجی BNY Mellon نشان داد که 65 درصد موسسات در حال حاضر به جای بازیگران مالی سنتی، با پلتفرم‌های بومی دیجیتال درگیر هستند. با این حال، یافته های BNY Mellon همچنین نشان می دهد که 63٪ از نقشه برداران زمان های تسویه حساب طولانی تری را می پذیرند تا با یک موسسه سنتی با رتبه بالا معامله کنند.

اخیرا: برهم زدن ورشکستگی FTX: تفاوت آن با سایر موارد فصل 11

علاوه بر این، برخی از صنایع کارشناسان بر این باورند که بانک‌های بزرگ می‌توانند عملیات خود را با پیاده‌سازی راه‌حل‌های رمزنگاری و دی‌فای پیش ببرند. کالین باتلر، رئیس جهانی سرمایه نهادی در شبکه پلیگون لایه ۲ اتریوم، به کوین تلگراف گفت که در حالی که تجارت آزمایشی انجام شده توسط جی پی مورگان و اداره پولی سنگاپور نقطه عطفی در جهت اتخاذ راه حل های غیرمتمرکز بود، همچنین نشان می دهد که این نهادها در حال آزمایش هستند. برای دیدن اینکه آیا فریمورک های DeFi مفید هستند یا خیر.

او گفت: «اگر پاسخ «بله» است، به آن‌ها اجازه می‌دهد تا کارایی عملیات خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند.

باتلر توضیح داد که بلاک چین اثبات سهام Polygon تضمین کرد که تراکنش فرامرزی انجام شده بین JPMorgan، اداره پولی سنگاپور و سایر نهادهای بانکی سریع، ایمن و تا حد امکان مقرون به صرفه باشد. او گفت:

«همه این عناصر در مورد پذیرش DeFi بسیار مهم هستند. کارایی ذاتی راه‌حل‌های مبتنی بر بلاک چین چیزی است که به DeFi نسبت به سیستم‌های مالی سنتی که در دهه‌های گذشته ساخته شده‌اند، برتری می‌دهد. در حالی که آنها هنوز “کار می کنند”، این چارچوب ها بسیار سفت و سخت هستند. جدیدترین پیشرفت‌ها در DeFi می‌تواند به کارآمدتر و راحت‌تر کردن کل فرآیند تراکنش کمک کند.

Echoing Butler، Seamus Donoghue، مدیر ارشد رشد در METACO – ارائه‌دهنده نگهبانی دارایی دیجیتال برای موسسات مالی بزرگ – گفت. Cointelegraph که او معتقد است تمام دارایی های مالی در نهایت در دفتر کل توزیع شده نشان داده می شود. به این ترتیب، دونوگهو اشاره کرد که طراحی مجدد زیرساخت بازار مالی ضروری است.

«این دلیلی است که تقریباً همه بانک‌های ردیف ۱ اکنون در حال سرمایه‌گذاری در ساخت زیرساخت‌های جدید هستند: نه برای بازار ارزهای دیجیتال که در حال حاضر نزولی است، بلکه برای چشم‌انداز بسیار بزرگ‌تری از نحوه نمایش هر دارایی و نحوه نمایش آن‌ها. ارزش در سطح جهانی ایجاد و مبادله خواهد شد.»

Donoghue افزود که بانک‌ها در نهایت به پل مؤسساتی تبدیل خواهند شد که به دنبال قرار گرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال و DeFi هستند. وی توضیح داد: این امر به این دلیل است که موسسات مالی سنتی دارای اعتماد مصرف‌کننده، ترازنامه‌های بزرگ و شبکه‌ای از فعالان بازار هستند که نقدینگی ایجاد می‌کنند، همراه با پایگاه مشتری با نیازهای برآورده نشده.

با این حال، موسسات مالی سنتی همچنان نگران مقررات هستند. ماتیاس شوتز، رئیس مشتری و راه حل های فناوری در SEBA Bank – یک بانک دارایی دیجیتال مستقر در سوئیس – به کوین تلگراف گفت که بانک های سنتی به دلیل عدم قطعیت نظارتی در تعامل با دارایی های دیجیتال مردد هستند.

به منظور حل این مشکل، شوتز اشاره کرد که بانک SEBA، که دارای مجوز از تنظیم کننده های سوئیسی است، به عنوان یک طرف مقابل قابل اعتماد برای مؤسسات برای تعامل با دارایی های دیجیتال عمل می کند.

او گفت: «به همین دلیل است که بانک SEBA توانسته با تعدادی از بانک‌های بزرگ در سال 2022 شریک شود، از جمله بانک LGT، بزرگترین بانک خصوصی خانوادگی جهان». این از دیدگاه مصرف‌کننده نیز مهم است، زیرا یافته‌های نظرسنجی BNY Mellon اشاره می‌کند که سرمایه‌گذاران در درجه اول به چارچوب‌های قانونی و نظارتی متولیان دیجیتال توجه دارند.

منبع: BNY Mellon 2022 Survey of Global Institucional Clients

آیا آشوب بازار بر علاقه به دارایی های دیجیتال و DeFi تأثیر می گذارد؟

رویدادهای اخیر با FTX US و Binance ممکن است بر نحوه نگاه موسسات مالی سنتی به دارایی های دیجیتال تأثیر بگذارد. در حالی که هنوز برای درک عواقب این شکست خیلی زود است، Donoghue اشاره کرد که تغییر FTX US و Binance می تواند تأثیر کوتاه مدتی داشته باشد. او می‌گوید: «این می‌تواند استراتژی‌های بانک‌ها را تغییر دهد تا از خدمات ارزهای دیجیتال صرفنظر کنند و به طور گسترده‌تر، حداقل به طور موقت، منحصراً روی اوراق بهادار دیجیتال تمرکز کنند.»

اریک برمن، کارشناس نظارتی در تامسون رویترز، به کوین تلگراف گفت که او معتقد نیست این رویداد دخالت بانک در دارایی های دیجیتال را تسریع کند. موسسات بانکی با کریپتو آنچنان که هست، آن را کند کرده اند. وضعیت FTX ایالات متحده و بایننس احتمالاً به بخش بانکی تأکید می کند که در اتخاذ رویکردی عملی کار درستی انجام داده است.

در هر صورت، هم Donoghue و هم Berman می‌دانند که این رویداد نیاز به وضوح بیشتر مقرراتی را قبل از اینکه موسسات مالی سنتی بتوانند با دارایی‌های دیجیتال نوآوری کنند، نشان می‌دهد.

«رویدادهای منفی اخیر صنعت بر نیاز حیاتی به زیرساخت‌های ایمن و سازگار، شیوه‌های تجاری و نظارت نظارتی تأکید کرده است. بنابراین، تقاضا برای خدمات دارایی از سوی مؤسسات مورد اعتماد مانند بانک‌های جهانی تحت نظارت، تنها افزایش یافته است.»

همچنین جالب است اشاره کنیم که نظرسنجی BNY Mellon به بررسی چگونگی فروپاشی اکوسیستم Terra بر سرمایه گذاران نهادی تأثیر گذاشته است. بر اساس این گزارش، 9 درصد از مدیران دارایی های سازمانی خاطرنشان کردند که فروپاشی Terra بر برنامه های دارایی دیجیتال آنها تأثیری نداشته است، در حالی که 50 درصد گزارش داده اند که برای ارزیابی مجدد، یک مکث کوتاه مدت انجام داده اند و خاطرنشان کردند که احتمالاً به زودی ادامه خواهد یافت.

اخیرا: آیا هنگ کنگ واقعا می تواند نماینده چین در حوزه رمزنگاری باشد؟

با توجه به اینکه آیا بازار نزولی بر علاقه بانک ها به دارایی های دیجیتال تاثیر می گذارد یا خیر، باتلر توضیح داد که رمزارزها بازار چندان عاملی نیست که بانک ها را تحت تأثیر قرار دهد، به ویژه در مورد DeFi. به عنوان مثال، او اشاره کرد که JPMorgan از Polygon برای انجام یک تراکنش متقابل ارز زنده که شامل سپرده‌های دلار سنگاپور و ین ژاپن توکن شده، همراه با شبیه‌سازی اوراق قرضه دولتی توکن‌شده، استفاده می‌کند. به گفته باتلر، این دارایی ها هیچ ارتباطی با قیمت کریپتو ندارند. او افزود:

«اساساً، مؤسسات مالی به دنبال راه‌هایی برای نمادسازی دارایی‌های سنتی هستند – و این می‌تواند هر چیزی باشد، از اوراق قرضه و ارزهای ثابت گرفته تا اسناد املاک و مستغلات – و آنها را به صورت دیجیتالی مبادله کنند. به این ترتیب، این توکن‌ها ارزش دارایی‌های «اصلی» خود را حفظ می‌کنند، بنابراین این بیشتر به خود فناوری مربوط می‌شود تا قیمت‌های کریپتو و بازارهای خرس/گاو».