امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) یکی از بخش‌هایی است که سریع‌ترین رشد را در فضای کریپتو داشته است. >

در حالی که رکود سال 2022 بسیاری از پروژه‌های DeFi – و به طور کلی فضای ارزهای دیجیتال – به ساختن برخی از آنها ادامه می‌دهند.

بازارهای نزولی، اگرچه برای سرمایه‌گذاران دشوار است، می‌توانند باعث پیشرفت‌های متحول کننده بازی شوند. صنعت، و عصر جدیدی از خلاقیت اگر نشانه‌ای از رویدادهای گذشته باشد، اجتناب‌ناپذیر به نظر می‌رسد.

این به این سؤال منجر می‌شود: کدام پروتکل‌ها نسل بعدی پیشرفت فناوری DeFi را آغاز خواهند کرد، و کدام نه؟

افسانه مورچه و گرا sshopper ممکن است نشانه هایی را ارائه دهد.

در حالی که مورچه ها مشغول ذخیره کردن غذا برای زمستان هستند، ملخ مشغول نواختن کمانچه و آواز خواندن تابستان است. بالاخره وقتی زمستان فرا می رسد ملخ برای کمک به سراغ مورچه ها می رود زیرا یخ زده و گرسنه است. متأسفانه، مورچه ها نمی خواهند به او کمک کنند و به او می گویند که باید زمان خود را صرف آماده شدن برای زمستان می کرد تا آن را صرف چیزهای دیگر کند، بنابراین او اکنون به حال خودش است.

داستان این است که استفاده مجدانه از زمان‌ها به منظور آماده شدن برای آینده سودمند است.

به‌طور مشابه، بسیاری از پروژه‌هایی که به سرخوشی منجر به رکود بازار کنونی دامن زدند، پیشرفت قابل‌توجهی در بازار ایجاد نکردند. تکنولوژی زیربنایی DeFi آنها از توکنومیک های بیش از حد اهرمی استفاده کردند تا به جای آن بر ایجاد جریان نقدی تمرکز کنند.

بنابراین، منطقی به نظر می رسد که فکر کنیم پروتکل های متمرکز بر تبلیغات و سود بیشترین احتمال شکست را در طول یک بازار نزولی دارند، در حالی که پروژه هایی که تمرکز دارند. در ایجاد ارزش واقعی کاربر، احتمال بقای بیشتری وجود دارد.

جان پاتریک مولین، یکی از بنیانگذاران SOMA.finance، یک بازار غیرمتمرکز برای دارایی های دیجیتال و اوراق بهادار دیجیتال سازگار، به کوین تلگراف گفت:

“بسیاری از بنیانگذاران پروژه های DeFi به نظر می رسد بر سوار شدن به قطارهای تبلیغاتی و انجام کارهای بیشتر برای کسب درآمد سریع تمرکز می کنند. با این حال، من معتقدم آنچه که فضا و کاربران آن در واقع به شکوفایی نیاز دارند، صرف نظر از وضعیت بازار ، آینده نگری و نوآوری بیشتری از رهبران صنعت است.”

اخیرا: ارتباط Crypto با جریان اصلی مالی می تواند به زودی خونریزی بیشتری را به همراه داشته باشد

در حالی که واضح است که برخی از پروژه‌ها در این فضا عمدتاً بر اساس سود انجام می‌شوند، برخی بر این باورند که بنیان‌گذاران پایدارتری وجود دارند.

لین هان، مدیر عامل شرکت هکتگون، یک پلت فرم سرمایه گذاری مبتنی بر DAO، به کوین تلگراف گفت: «فشار و ویژگی های پروژه نیروی بازار برای دستیابی به سود کوتاه مدت. علاوه بر این، بنیانگذاران را مجبور به سازش بیشتر می کند. با این حال، بنیانگذاران در فضای Defi کوته بین نیستند. در واقع، هیچکسی که برای ساختن به این زودی به فضای کریپتو می‌آید، کوته‌بین نیست.”

نحوه عملکرد پلت‌فرم‌های DeFi در طول بازار نزولی

بخشی از بخش DeFi، بیشتر به‌ویژه بازار وام‌دهی، توانایی خود را در مقابله با فراز و نشیب‌هایی که صنعت به طور کلی تجربه می‌کند نشان داده است. تعداد کل وام‌های ایجاد شده نشان می‌دهد که هنوز تقاضای قابل‌توجهی برای این پروتکل‌های DeFi وجود دارد.

علی‌رغم شرایط فعلی، هنوز تقاضای قابل‌توجهی وجود دارد. در شرایط بازار، پلتفرم‌های وام دهی DeFi همچنان در تعامل با کاربران رشد می‌کردند. طبق داده‌های Defillama، مقدار پولی که در پلتفرم‌های DeFi قفل شده است بیش از 500٪ از سال گذشته افزایش یافته است.

علاوه بر این، Aurora، Ethereum Virtual Machine در Near Protocol، یک صندوق 90 ​​میلیون دلاری راه اندازی کرد برای پشتیبانی از برنامه های DeFi در شبکه. این به توسعه دهندگان کمک می کند تا به ساخت خود در DeFi ادامه دهند و به طور بالقوه پلتفرم های جدیدی را وارد سیستم کنند. فضا.

Aurigami، یک پروتکل نقدینگی و وام در Aurora، 12 میلیون دلار جمع آوری کرد تا به آنها کمک کند تا پلتفرم خود را در شرایط فعلی بازار بسازند. این پلتفرم در حال حاضر دارای بالاترین TVL در Aurora است، و آنها تجزیه و تحلیل ریسک و شبیه‌سازی بدترین سناریوهای موردی را برای این پروتکل انجام دادند.

ساخت در طول یک بازار نزولی، پلتفرم‌ها را قادر می‌سازد تا کاربران وفادار به دست آورند و پایه‌ای برای آن ایجاد کنند. قبل از بازار گاوی بعدی. با این حال، در این دوره نیز نکات منفی وجود داشته است.

به عنوان مثال، اکوسیستم بلاک چین Terra اوایل سال جاری سقوط کرد، بیش از 80 درصد کاهش یافت و منجر به بیش از 40 میلیارد دلار در ضرر سرمایه گذاران. در طول مصاحبه قبلی با کوین تلگراف، مایک مک گلون، استراتژیست ارشد کالا در بلومبرگ، گفت که فروپاشی Terra بخشی از یک پاکسازی طبیعی در فضای کریپتو است که در هر بازار نزولی رخ می دهد.

این به این نکته منجر می‌شود که برخی از پروتکل‌ها برای مقابله با رکود بازار آماده نیستند، به خصوص وقتی

بازار نزولی یک فرصت است

بازارهای نزولی می‌توانند به پروژه‌های قانونی کمک کنند که به ساخت و نوآوری ادامه می‌دهند، در حالی که پروژه‌های مبتنی بر هیاهو کند می‌شوند یا با شکست مواجه می‌شوند. . مولین با این دیدگاه موافق است و به کوین تلگراف می‌گوید: «بازارهای خرسی تمایل دارند پروژه‌های ضعیف‌تر و بنیان‌گذارانی که به دنبال درآمد سریع هستند را از بین ببرند. اگر قرار است پروژه‌ها نه تنها بقای خود را حفظ کنند، بلکه در طول بازار نزولی نیز رشد کنند، آنها هیچ گزینه دیگری جز نوآوری و ایجاد ارزش واقعی برای فضا و جامعه آن ندارید.”>

لوکاس هوانگ، یکی از بنیانگذاران Aurigami، به کوین تلگراف گفت: “بازار همیشه ماهیت چرخشی داشته است و هیچ با توجه به شرایط، فرصت‌هایی برای سرمایه‌گذاری وجود خواهد داشت. این کندی بازار به عنوان فرصتی برای پلتفرم‌ها برای ساخت، اصلاح و نوآوری عمل می‌کند – همه اینها بدون هیجان و حواس‌پرتی ناشی از یک بازار صعودی.» هوانگ ادامه داد:

“سرمایه گذاران باتجربه همیشه بدون توجه به شرایط بازار ارزش پیدا می کنند، و ما این بازار نزولی را صرفاً تغییری در رفتار کاربران می بینیم. آیا بازار نزولی تاثیر منفی بر پلتفرم های DeFi دارد؟ البته. اما DeFi به اندازه کافی پویا است که هم در گاو و هم در خرس کاربرد داشته باشد؛ سوال این است که برای سرمایه گذاری روی آن چه کاری می توانید انجام دهید؟

پروژه هایی که در طول بازارهای نزولی به ساخت خود ادامه می دهند نیز می توانند سود طولانی داشته باشند. به جای سرمایه گذارانی که هوای منصفانه دارند و فقط در بازارهای صعودی ظاهر می شوند، کاربرانی که احتمال بیشتری برای ماندن دارند.

اخیر: فروپاشی اکوسیستم بلاک چین Terra باعث مهاجرت استعدادها می شود

بازار نزولی زمان بسیار خوبی برای ورود فناوری جدید است فضای کریپتو در واقع، برخی از نوآوری های بزرگ از زمستان های کریپتو پدیدار شده اند. برای مثال، Ethereum فروش توکن خود را داشت در بازار نزولی 2014، در حالی که پلتفرم مبادله غیرمتمرکز Uniswap در Ethereum در بازار نزولی سال 2018 مستقر شد.

Milana Valmont، بنیانگذار و مدیر عامل KIRA، یک شبکه غیرمتمرکز برای میزبانی برنامه‌های DeFi، به کوین تلگراف گفت:

“بهترین نوآوری‌ها در بازار نزولی اتفاق می‌افتد، زیرا تیم‌ها در توسعه فناوری انقلابی عمیق هستند. استانداردها در طول دوره نزولی بالا هستند. rket، بنابراین ایده های جدید تحت فشار آزمایش می شوند و با نقدینگی بازار صعودی زنده نمی مانند. نوآوری در طول یک بازار نزولی دقیقاً نحوه به ثمر نشستن دوره رنسانس است.”

وید گرادیشار، مدیرعامل NewsCrypto.io، یک پلت فرم اجتماعی و آموزشی ارزهای دیجیتال، به Cointelegrpah گفت که بازار نزولی مانند یک “خود” است. -روتین مراقبتی» برای فضای ارزهای دیجیتال، به این صورت که «سر و صدای بیش از حد مدل‌های تجاری ناپایدار خاموش می‌شود و به همه فرصت (و نیاز) می‌دهد تا روی آنچه در بلندمدت اهمیت دارد تمرکز کنند.»

“برخی از بهترین نوآوری‌ها در کریپتو در بازارهای نزولی اتفاق می‌افتند، اما وقتی به پشت صحنه نگاه می‌کنید، این نباید تعجب‌آور باشد. در بازار صعودی، مشوق ها اغلب به سمت مدل های تجاری ناپایدار گرایش پیدا می کنند. در عین حال، کسانی که می‌خواهند چیزی واقعا بلندمدت بسازند، بیشتر جذب آرامش و عقلانیت نسبی می‌شوند که ناشی از عدم علاقه بیش از حد جریان اصلی به رمزارزها است.”