صرافی های غیرمتمرکز (DEX) ابتدا در صنعت ارزهای دیجیتال در سال 2014 ظاهر شد و به کاربران اجازه داد تا تعداد زیادی از دارایی ها را بصورت همتا به همتا معامله کنند.

اما، استفاده از تکرارهای اولیه این پلتفرم ها ممکن است دشوار باشد. اما، از زمان پیدایش، توسعه‌دهندگان تلاش کرده‌اند تا آنها را برای کاربران آسان‌تر و در دسترس‌تر کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز با استفاده از قراردادهای هوشمند برای انجام سفارش‌های معامله‌گران کار می‌کنند و به کاربران اجازه می‌دهند به‌جای تجارت مستقیم با یکدیگر معامله کنند. با تکیه بر یک پلتفرم متمرکز برخلاف یک صرافی متمرکز (CEX)، وقتی معامله‌گران با یک DEX درگیر می‌شوند، وجوه آنها در صرافی ذخیره نمی‌شود. . درعوض، کاربران معاملات را مستقیماً آغاز می‌کنند و توکن‌هایی را می‌گیرند و به کیف پول‌های غیرحقوقی آن‌ها سپرده می‌شوند.

در گذشته، اکثر DEX‌ها از کتاب‌های سفارش استفاده می‌کردند، سیستمی که رکوردی از تمام سفارش‌های خرید و فروش باز ثبت‌شده را نگه می‌دارد. در یک مبادله در حالی که امروزه بسیاری از صرافی‌های غیرمتمرکز هنوز از کتاب‌های سفارش استفاده می‌کنند، DEX‌های بازارساز خودکار (AMM) به دلیل سادگی و افزایش نقدینگی محبوبیت زیادی پیدا کرده‌اند.

AMM از قراردادهای هوشمند و استخرهای نقدینگی برای بهبود نقدینگی صرافی‌های غیرمتمرکز استفاده می‌کنند. در حالی که هر زمان معامله ای انجام می شود، قیمت توکن را نیز مدیریت می کند. وقتی معامله‌گران به یک DEX مبتنی بر AMM دسترسی پیدا می‌کنند، با استخرهای نقدینگی که چندین جفت توکن را ذخیره می‌کنند، تعامل دارند.

برای مثال، اگر معامله‌گری بخواهد اتر (ETH) را با کوین USD (USDC)، آنها با استخری تعامل خواهند داشت که مقادیر مساوی از هر دو توکن را ذخیره می کند.

اخیرا: چرا حواله ارزهای دیجیتال شرکت‌ها به مکزیک هجوم می‌آورند

این استخرها توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی پر می‌شوند که بخشی از هزینه‌های تولید شده توسط DEX را در ازای تامین نقدینگی دریافت می‌کنند. این امر امکان تسویه معاملات مستقیماً بدون انتظار برای تکمیل سفارش را فراهم می کند.

معایب DEX های قبلی

معامله با DEX در ابتدا با چندین اشکال مهم از جمله تاخیر مواجه بود. تراکنش ها، کمبود نقدینگی و، به طور کلی، تجربه کاربری نسبتاً وحشتناک (UX). کهنه‌کارهای ارزهای دیجیتال رایج‌ترین کاربران صرافی‌های غیرمتمرکز بودند، زیرا از جنبه‌ی انجام معاملات بر روی پلت‌فرم‌های تخصصی دلسرد نمی‌شدند، اما برای رشد آن‌ها، تغییراتی ضروری بود.

معامله در این زمینه ضروری بود. یک DEX ممکن است به اندازه تجارت در یک صرافی متمرکز در بازار امروز ساده باشد. مقدار قابل توجهی کار اضافی روی رابط های کاربری انجام شده است که استفاده از آنها را برای معامله گران ارزهای دیجیتال با درجات مختلف تخصص آسان تر می کند. از زمان ظهور امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، سطح نقدینگی در صرافی‌های اصلی ارزهای دیجیتال به طور قابل توجهی افزایش یافته است.

آیا صرافی‌های غیرمتمرکز کاربرپسند هستند؟

بسیاری از DEXهای اولیه از کتاب‌های سفارش استفاده می‌کردند. ، سیستمی که در آن کاربران سفارشات را ثبت می کردند و منتظر می ماندند تا توسط معامله گران دیگر تکمیل شوند. با این حال، این سیستم به چند دلیل کاربر پسند نبود. اولا، از آنجایی که این یک صرافی غیرمتمرکز است، کاربران نمی توانند توکن های خود را در پلتفرم ذخیره کنند.

در عوض، آنها باید مستقیماً از کیف پول‌های غیر حضانتی خود معامله کنند. به همین دلیل، کاربران باید هر بار که سفارش می دهند، هزینه گاز را پرداخت کنند، بنابراین اگر اشتباه کنند، به صورت هدر رفت گاز ضرر می کنند. این مشکلی است که هنوز صرافی‌های غیرمتمرکز فعلی با آن مواجه هستند، اما رابط‌های کاربری بهبودیافته، معامله‌گران را راحت‌تر سفارش می‌دهند بدون اینکه اشتباهی انجام دهند.

مشکل دیگر این است که DEX‌های اولیه از کاربران می‌خواستند به صورت دستی اطلاعات را وارد کنند. تعداد توکن‌هایی که می‌خواستند معامله کنند و قیمت در اتریوم. به عنوان مثال، اگر کاربری بخواهد 53451 توکن A را با 0.0037 ETH هر کدام بخرد، آن را دقیقا تایپ کرده یا کپی می کند. مجبور به وارد کردن دستی مقادیر باعث می‌شود خطاهای انگشت چربی بیشتر شود، با وارد کردن مقادیر اشتباه توسط کاربران

اگر کاربران مقدار نامناسبی را وارد کنند، ممکن است برای یک توکن هزینه زیادی بپردازند. به عنوان مثال، قیمت توکن A 0.0037 ETH برای هر سکه است و اگر کاربر به اشتباه 0.037 ETH را برای سفارش خرید وارد کند، ده برابر بیشتر از قیمت واقعی پرداخت خواهد کرد.

نقدینگی پایین یکی دیگر از مسائلی بود که در DEX های اولیه رایج بود. برای کاربران عادی بود که باید مدت زیادی منتظر بمانند تا سفارش های بزرگ انجام شود زیرا معامله گران دیگر عمدتا نقدینگی را تامین می کردند. DEXهای مدرن از ارائه‌دهندگان نقدینگی و AMM استفاده می‌کنند تا معامله‌گران را قادر می‌سازند تا توکن‌ها را تقریباً فوراً مبادله کنند.

صرافی‌های غیرمتمرکز امروزی همچنین از رابط کاربری بسیار حداقلی‌تری استفاده می‌کنند که با DEX‌های قدیمی و سبک کتاب سفارش‌های پیچیده گذشته متفاوت است. کاربرپسند بودن DEX های مدرن همچنین با تعداد بیشتری از سرمایه گذاران ارزهای دیجیتال که از آنها برای خرید سکه های با ارزش بازار پایین در بازار صعودی 2021 استفاده می کنند مشهود است.

با این حال، برخی از صرافی های غیرمتمرکز نیازمندی های اضافی برای دسترسی کاربران هستند. آنها به عنوان مثال، DEX های تنظیم شده مانند Soma از کاربران می خواهند که چک مشتری خود را بشناسید و همچنین چک های مبارزه با تامین مالی تروریسم و ​​مبارزه با پول شویی را تکمیل کنند. این فرآیند ضروری است زیرا پلتفرم دارایی‌هایی مانند سهام توکن‌شده و صندوق‌های قابل معامله در مبادلات را تنظیم می‌کند.

پرکاربردترین نوع صرافی غیرمتمرکز، DEX‌های سبک مبادله‌ای هستند که از سال 2020 به بعد با پلتفرم‌ها محبوبیت پیدا کردند. مانند Uniswap که هم معامله گران با تجربه و هم جدید را جذب می کند. Swap DEX ها از AMM استفاده می کنند و توسط کاربر با اتصال کیف پول خود به برنامه غیرمتمرکز (DApp)، انتخاب سکه هایی که می خواهند معامله کنند و مقداری که می خواهند مبادله کنند، با توکن هایی که مستقیماً در کیف پول خود مبادله می شوند، کار می کنند. سادگی Uniswaps DEX باعث ایجاد پروژه‌های مشابهی مانند PancakeSwap برای پروژه‌های زنجیره هوشمند BNB شد.

استفاده از DEX‌های مدرن راحت‌تر از پیشینیان خود است، نقدینگی بهتر و رابط تجاری ساده‌تری دارد، و کارشناسان در فضای DeFi موافق هستند.

اخیرا: وضعیت ارزهای دیجیتال در اروپای غربی: نیروگاه سوئیسی و تک‌شاخ‌های فرانسوی

Andrei Grachev، شریک مدیر DWF Labs – یک شرکت سرمایه‌گذاری Web3 – به کوین تلگراف گفت: «DEX ها بسیار کاربرپسندتر از قبل هستند. در حالی که فرآیند اولیه راه‌اندازی کیف پول‌های دیجیتال ممکن است خسته‌کننده باشد، کاربران می‌توانند از طریق اپلیکیشن‌های موبایل یا افزونه‌های مرورگر دسکتاپ به پلتفرم‌ها لینک دهند. ادامه می دهد:

«اتصال کیف پول شخص به DEX تنها چند ثانیه طول می کشد، و رابط تمیز اجازه می دهد تا تجارت بدون سر و صدا انجام شود. قابلیت استفاده امروزی DEX شباهت زیادی به تجربه کاربر در CEX دارد.»

صرافی‌های غیرمتمرکز در چند سال گذشته تغییرات زیادی کرده‌اند و با شروع پروژه‌ها و تیم‌های بیشتری در فضای DeFi، به تکامل خود ادامه می‌دهند. با رشد صنعت بلاک چین و رشد محبوبیت مالی غیرمتمرکز، می‌توان انتظار داشت که DEX‌ها حتی شهودی‌تر و استفاده از آن آسان‌تر شوند.