به دنبال رونق مالی غیرمتمرکز (DeFi) در سال 2020، جایگاه خود را در اکوسیستم‌های ارزهای دیجیتال و مالی مستحکم کردند. از آنجایی که DEX ها به اندازه صرافی های متمرکز تنظیم نشده اند، کاربران می توانند هر توکنی را که می خواهند فهرست کنند.

به این ترتیب، شرکت‌های تجاری با فرکانس بالا که تراکنش‌های تجاری منحصربه‌فردی را با صرافی ارزهای دیجیتال واسطه می‌کردند. اپراتورها برای انجام تجارت به صرافی های غیرمتمرکز روی آورده اند.

تجارت با فرکانس بالا در کریپتو چیست؟

تجارت با فرکانس بالا (HFT) یک روش معاملاتی است که از الگوریتم های پیچیده برای تجزیه و تحلیل حجم زیادی از داده ها و انجام معاملات سریع استفاده می کند. به این ترتیب، HFT می تواند چندین بازار را تجزیه و تحلیل کند و حجم زیادی از سفارشات را در عرض چند ثانیه انجام دهد. در حوزه معاملات، اجرای سریع اغلب کلید کسب سود است.

HFT با انجام سریع حجم معاملات زیاد، اسپردهای کوچک پیشنهادی-فروش را حذف می کند. همچنین به فعالان بازار اجازه می دهد تا از تغییرات قیمت قبل از اینکه به طور کامل در دفتر سفارش منعکس شود، استفاده کنند. در نتیجه، HFT می‌تواند حتی در بازارهای پرنوسان یا غیرنقدی نیز سود ایجاد کند.

HFT برای اولین بار در بازارهای مالی سنتی ظهور کرد، اما از آن زمان به دلیل پیشرفت‌های زیرساختی در کریپتو، راه خود را به فضای ارزهای دیجیتال باز کرده است. مبادلات در دنیای ارزهای دیجیتال، از HFT می توان برای معامله در DEX استفاده کرد. در حال حاضر توسط چندین خانه تجاری با فرکانس بالا مانند Jump Trading، DRW، DV Trading و Hehmeyer، Financial Times گزارش شد.

صرافی های غیرمتمرکز به طور فزاینده ای محبوب می شوند. آنها مزایای زیادی نسبت به صرافی های متمرکز (CEX)، مانند بهبود امنیت و حریم خصوصی. به این ترتیب، ظهور استراتژی‌های HFT در کریپتو یک پیشرفت طبیعی است.

محبوبیت HFT همچنین منجر به این شده است که برخی از صندوق‌های تامینی متمرکز بر معاملات کریپتو از معاملات الگوریتمی برای تولید بازده‌های بزرگ استفاده می‌کنند. منتقدان HFT ها را به دلیل برتری دادن به سازمان های بزرگتر در تجارت کریپتو محکوم می کنند.

در هر صورت، به نظر می رسد HFT اینجاست تا در دنیای تجارت ارزهای دیجیتال. با وجود زیرساخت مناسب، می‌توان از HFT برای ایجاد سود با بهره‌گیری از شرایط مطلوب بازار در یک بازار بی‌ثبات استفاده کرد.

چگونه تجارت با فرکانس بالا در صرافی‌های غیرمتمرکز کار می‌کند؟

اصل اساسی پشت HFT ساده است: خرید کم، فروش بالا. برای انجام این کار، الگوریتم‌های HFT مقادیر زیادی از داده‌ها را تجزیه و تحلیل می‌کنند تا الگوها و روندهایی را شناسایی کنند که می‌توان از آنها برای سود بهره‌برداری کرد. به عنوان مثال، یک الگوریتم ممکن است یک روند قیمتی خاص را شناسایی کند و سپس تعداد زیادی سفارش خرید یا فروش را به صورت متوالی اجرا کند تا از مزایای آن استفاده کند.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده آمریکا. از تعریف خاصی از تجارت با فرکانس بالا استفاده نمی کند. با این حال، پنج جنبه اصلی HFT را لیست می‌کند:

  • استفاده از برنامه های پرسرعت و پیچیده برای تولید و اجرای دستورات

  • کاهش تأخیرها و تأخیرهای احتمالی در جریان داده با استفاده از خدمات هم مکان ارائه شده توسط صرافی ها و سایر خدمات

  • استفاده از بازه های زمانی کوتاه برای باز و بسته کردن موقعیت ها

  • ارسال چندین سفارش و سپس لغو آنها در مدت کوتاهی پس از ارسال

  • کاهش قرار گرفتن در معرض خطر یک شبه با حفظ موقعیت‌ها برای دوره‌های بسیار کوتاه 

  • به طور خلاصه، HFT از روش های پیچیده استفاده می کند الگوریتم هایی برای تجزیه و تحلیل مستمر همه ارزهای دیجیتال در چندین صرافی با سرعت بسیار بالا. سرعت عمل الگوریتم های HFT به آنها برتری قابل توجهی نسبت به معامله گران انسانی می دهد. آنها همچنین می توانند در چندین مبادله به طور همزمان و در بین کلاس های دارایی مختلف معامله کنند، که آنها را بسیار متنوع می کند.

    الگوریتم های HFT برای شناسایی محرک ها و روندهای معاملاتی ساخته شده اند که به راحتی با چشم غیر مسلح قابل مشاهده نیستند، به خصوص. در سرعت های مورد نیاز برای باز کردن تعداد زیادی موقعیت به طور همزمان. در نهایت، هدف با HFT این است که وقتی روندهای جدید توسط الگوریتم شناسایی می شوند، اولین نفر در خط باشیم.

    بعد از اینکه یک سرمایه گذار بزرگ long or short position روی یک ارز دیجیتال، قیمت معمولاً تغییر می کند. الگوریتم‌های HFT از این حرکت‌های بعدی قیمت با معامله در جهت مخالف سوء استفاده می‌کنند و به سرعت به سود می‌رسند.

    به این ترتیب، فروش بزرگ ارزهای دیجیتال معمولاً برای بازار مضر است زیرا معمولاً قیمت‌ها را پایین می‌آورند. با این حال، زمانی که ارز دیجیتال به حالت عادی بازمی‌گردد، الگوریتم‌ها «افت را می‌خرند» و از موقعیت‌ها خارج می‌شوند و به شرکت یا معامله‌گر HFT اجازه می‌دهند از حرکت قیمت سود ببرند.

    HFT در ارزهای دیجیتال است. این امکان وجود دارد زیرا اکثر دارایی های دیجیتال در صرافی های غیرمتمرکز معامله می شوند. این صرافی‌ها زیرساخت‌های متمرکز مشابه صرافی‌های سنتی را ندارند و در نتیجه می‌توانند سرعت معاملات بسیار سریع‌تری را ارائه دهند. این برای HFT ایده آل است، زیرا نیاز به تصمیم گیری و اجرا در چند ثانیه دارد. به طور کلی، معامله‌گران با فرکانس بالا معاملات متعددی را در هر ثانیه انجام می‌دهند تا در طول زمان سودهای کمی را جمع کنند و سود زیادی به دست آورند.

    برترین استراتژی‌های HFT کدامند؟

    اگرچه انواع زیادی از استراتژی های HFT برای فهرست کردن وجود دارد، برخی از آنها مدتی است که وجود داشته اند و برای سرمایه گذاران با تجربه جدید نیستند. ایده HFT اغلب به تکنیک های معاملاتی مرسوم مرتبط است که از قابلیت های پیشرفته فناوری اطلاعات بهره می برند. با این حال، اصطلاح HFT همچنین می‌تواند به روش‌های اساسی‌تر استفاده از فرصت‌های موجود در بازار اشاره داشته باشد.

    مرتبط: اصول تجارت رمزنگاری: راهنمای مبتدیان برای انواع سفارش ارزهای دیجیتال

    به طور خلاصه، HFT ممکن است به خودی خود یک استراتژی در نظر گرفته شود. در نتیجه، به جای تمرکز بر HFT به عنوان یک کل، مهم است که تکنیک‌های معاملاتی خاصی را که از فناوری‌های HFT استفاده می‌کنند، تجزیه و تحلیل کنیم. >سرویس آربیتراژ فرآیند کسب سود با استفاده از تفاوت قیمت برای یک ارز دیجیتال در صرافی های مختلف است. برای مثال، اگر یک بیت کوین (BTC) در صرافی A 30050 دلار و در صرافی B 30100 دلار قیمت داشته باشد، می توان آن را در اولین صرافی خریداری کرد. و بلافاصله آن را در صرافی دوم برای سود سریع بفروشید.

    Example of a crypto arbitrage strategy

    معامله گران رمزارز که از این ناسازگاری های بازار را آربیتراژور می نامند. با استفاده از الگوریتم های کارآمد HFT، آنها می توانند قبل از هر کس دیگری از اختلافات استفاده کنند. با انجام این کار، آنها با متعادل کردن قیمت‌ها به ثبات بازارها کمک می‌کنند.

    HFT برای آربیتراژکنندگان بسیار سودمند است، زیرا پنجره فرصت برای اجرای استراتژی‌های آربیتراژ معمولاً بسیار کوچک است (کمتر از یک ثانیه). برای استفاده سریع از فرصت‌های کوتاه‌مدت بازار، HFTها به سیستم‌های کامپیوتری قوی متکی هستند که می‌توانند بازارها را به سرعت اسکن کنند. علاوه بر این، پلتفرم های HFT نه تنها فرصت های آربیتراژ را کشف می کنند، بلکه می توانند معاملات را تا صدها برابر سریعتر از یک معامله گر انسانی انجام دهند.

    بازارسازی

    یکی دیگر از استراتژی های رایج HFT، بازارسازی است. این شامل قرار دادن سفارشات خرید و فروش برای یک اوراق بهادار به طور همزمان و سود بردن از اسپرد پیشنهاد و تقاضا است – تفاوت بین قیمتی که مایلید برای یک دارایی بپردازید (قیمت درخواستی) و قیمتی که مایلید. برای فروش آن (قیمت پیشنهادی).

    شرکت‌های بزرگی که بازارساز نامیده می‌شوند، نقدینگی و نظم خوبی را در بازار فراهم می‌کنند و در معاملات متعارف معروف هستند. سازندگان بازار همچنین می توانند برای تضمین کیفیت بازار به یک صرافی ارزهای دیجیتال مرتبط شوند. از سوی دیگر، بازارسازانی که هیچ توافقی با پلتفرم‌های صرافی ندارند نیز وجود دارند—هدف آنها استفاده از الگوریتم‌های خود و کسب سود از اسپرد است.

    How market making strategy works

    سازندگان بازار دائماً در حال خرید و فروش ارزهای رمزپایه هستند و اسپردهای پیشنهادی خود را به گونه ای تنظیم می کنند که در هر معامله سود کمی کسب کنند. برای مثال، آنها ممکن است بیت کوین را با قیمت 37100 دلار (قیمت درخواستی) از شخصی که می خواهد دارایی بیت کوین خود را بفروشد بخرند و پیشنهاد فروش آن را به قیمت 37102 دلار (قیمت پیشنهادی) بدهند.

    تفاوت 2.00 دلاری بین قیمت‌های پیشنهادی و درخواستی اسپرد نامیده می‌شود و عمدتاً نحوه کسب درآمد بازارسازان است. و در حالی که تفاوت بین قیمت پیشنهادی و قیمت پیشنهادی ممکن است ناچیز به نظر برسد، معاملات روزانه در حجم می‌تواند منجر به سود قابل توجهی شود.

    این اسپرد تضمین می‌کند که بازارساز جبران خسارت می‌کند. ریسک ارثی که با چنین معاملاتی همراه است. بازارسازان نقدینگی را در اختیار بازار قرار می دهند و خرید و فروش با قیمت های منصفانه را برای خریداران و فروشندگان آسان تر می کنند.

    فرصت های کوتاه مدت

    بالا – تجارت فرکانس برای معامله گران نوسان و خرید و فروش در نظر گرفته نشده است. در عوض، توسط سفته بازانی که می خواهند روی نوسانات کوتاه مدت قیمت شرط بندی کنند، استفاده می شود. به این ترتیب، معامله‌گران با فرکانس بالا به قدری سریع حرکت می‌کنند که ممکن است قیمت قبل از اقدام مجدد، وقت تنظیم نداشته باشد.

    به عنوان مثال، زمانی که نهنگی ارز دیجیتال را رها می‌کند، قیمت آن معمولاً کاهش می‌یابد. برای مدت کوتاهی قبل از اینکه بازار برای تامین تعادل عرضه و تقاضا تنظیم شود. اکثر معامله‌گران دستی در این کاهش ضرر خواهند کرد زیرا ممکن است فقط برای چند دقیقه (یا حتی چند ثانیه) دوام داشته باشد، اما معامله‌گران با فرکانس بالا می‌توانند از آن استفاده کنند. آن‌ها زمان دارند تا اجازه دهند الگوریتم‌هایشان کار کند، زیرا می‌دانند بازار در نهایت تثبیت می‌شود.

    معاملات حجمی

    یکی دیگر از استراتژی‌های رایج HFT، معاملات حجمی است. . این شامل ردیابی تعداد سهام معامله شده در یک دوره معین و سپس انجام معاملات بر اساس آن است. منطق پشت این موضوع این است که با افزایش تعداد سهام معامله شده، نقدینگی بازار نیز افزایش می یابد و خرید یا فروش تعداد زیادی از سهام بدون تحرک زیاد بازار آسان تر می شود.

    مرتبط: حجم روی زنجیره در مقابل حجم معاملات: تفاوت ها توضیح داده شد

    به بیان ساده تر، معاملات حجمی تماماً در جهت استفاده از نقدینگی بازار است.

    معامله با فرکانس بالا به معامله گران اجازه می دهد تا تعداد زیادی از معاملات را به سرعت انجام دهند و حتی از کوچکترین نوسانات بازار سود ببرند.

    خرید یک معامله. target=”noopener noreferrer”> target=”noopener. پشتیبانی شده توسط SharpShark.