صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) به دلیل نقدینگی روزانه و هزینه های پایین تراکنش، از اواسط دهه 1990 به عنوان ابزاری برای سرمایه گذاری محبوبیت پیدا کردند. به طور کلی، ETF ها یک شاخص خاص را دنبال می کنند و به طور کلی در صرافی ها معامله می شوند.

در بازار اوراق بهادار، ETFها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا سهام خود را به طور مداوم در طول روز معاملاتی معامله کنند، برخلاف صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک که تنها به سرمایه‌گذاران اجازه خرید یا بازخرید سهام را در پایان روز معاملاتی می‌دهند.

در بازار ارزهای دیجیتال، صندوقی که قیمت یک یا چند توکن دیجیتال را ردیابی می‌کند و از cryptocurrency یک ETF ارز دیجیتال نامیده می شود. این مقاله نحوه عملکرد ETF ارز دیجیتال و مزایا و خطرات موجود در ETF ارزهای دیجیتال را مورد بحث قرار می‌دهد.

ETF ارز دیجیتال چیست؟

اگر صندوق سرمایه‌گذاری در بورس معامله می‌شود، در نظر گرفته می‌شود. این یکی از دو معیار زیر را برآورده می‌کند:

  • ETF ارزهای دیجیتال در مشاغلی سرمایه‌گذاری می‌کنند که برنامه‌های تجاری را با ایجاد و استقرار فناوری بلاک چین تغییر می‌دهند.
  • ETF های مبتنی بر بلاک چین در محصولات سرمایه گذاری ارزهای رمزنگاری شده توسط مدیران دارایی مانند Bitwise یا Grayscale یا آینده و گزینه ها، که قیمت های آنها به عملکرد اتر (ETH)، بیت کوین (BTC) و سایر ارزهای دیجیتال.

به طور کلی، ETF ارزهای رمزنگاری شده موارد استفاده گسترده %20work-everything-there-is-to-know.%20%D8%A8%D8%B1%D8%A7%DB%8C%20%D9%85%D8%AB%D8%A7%D9%84%D8%8C%20 ETF های بیت کوین اولین رمزارز هستند ETF که سعی می کند قیمت بیت کوین، با ارزش ترین ارز دیجیتال در میان دارایی های دیجیتال را ردیابی کند.

در 18 اکتبر 2021، ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) معاملات ETF بیت کوین را آغاز کرد و به دنبال آن Valkyrie (BTF) و VanEck (XBTF) قرار گرفتند. اگرچه هیچ ETF مستقیماً با قیمت نقدی بیت کوین (قیمت بازار فعلی که می توان با آن اوراق بهادار اساسی خرید یا فروخت) مرتبط نباشد، مدیران این محصولات قیمت بیت کوین را از طریق بازارهای آتی مشاهده می کنند. همچنین، اعتماد سرمایه گذاری بیت کوین Grayscale برای مخاطبان اصلی قابل دسترسی نیست، زیرا این یک ETF نیست.

در کنار ارائه قرار گرفتن در معرض غیرمستقیم با بیت کوین، ETF های بیت کوین در صورتی که صندوق دارای مقدار قابل توجهی باشد می تواند خطراتی را برای سرمایه گذاران ایجاد کند. بخشی از بازار آتی بنابراین، سرمایه‌گذاران باید در هنگام سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار ناپایدار مانند ارزهای دیجیتال محتاط باشند.

یک ETF ارز دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

ETFهای رمزنگاری یا مالک معاملات آتی ارزهای دیجیتال، گزینه‌ها یا سایر اوراق بهادار مبتنی بر رمزنگاری هستند. برخلاف ETFهای سنتی که مستقیماً مالک دارایی پایه هستند. هدف تقلید از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال اساسی است. با این حال، ممکن است دوره‌هایی وجود داشته باشد که حرکات ETF دقیقاً با حرکات ارز دیجیتال زیربنایی مطابقت نداشته باشد، زیرا خودشان هیچ یک از آن را در اختیار ندارند.

ETF ارزهای دیجیتال یا توسط دارایی‌های رمزنگاری فیزیکی یا انواع مصنوعی مانند مشتقات پشتیبانی می‌شوند. در اولی، سرمایه‌گذاران کریپتو به‌طور غیرمستقیم مالک ارزهای دیجیتال هستند، بدون اینکه هزینه‌ای برای مالکیت مستقیم آن‌ها متحمل شوند، و در دومی، به‌جای انعکاس قیمت‌های واقعی ارزهای دیجیتال، قیمت سهام ETF از حرکات قیمت‌های مشتقات تقلید می‌کند.

بنابراین، چرا ETF های رمزنگاری مهم هستند؟ واضح‌ترین دلیل، تنوع سبد سهام است، زیرا سرمایه‌گذاران بیت‌کوین یا اتر ETF می‌توانند در معرض بیش از یک دارایی رمزنگاری، به ویژه فراتر از بازارهای اوراق بهادار معمولی قرار بگیرند.

مزایای ETF ارزهای دیجیتال چیست؟

اگرچه در مورد ETF ارزهای دیجیتال عدم اطمینان قانونی وجود دارد، سرمایه گذاران رمزارز که دارای وجوه قابل معامله در مبادلات هستند ممکن است از موارد زیر بهره مند شوند: صندوق‌های قابل معامله در مبادلات مانند Proshares Bitcoin Strategy ETF عنصر مقرون‌به‌صرفه سرمایه‌گذاری در یک طبقه دارایی نوسان است.

  • منحنی یادگیری در حین سرمایه‌گذاری در ETF ارزهای دیجیتال به تحلیلگران واگذار می‌شود و باعث می‌شود آن را ایجاد کند. وسیله ای ایده آل برای سرمایه گذاری برای سرمایه گذاران تازه کار.
  • داشتن ETF های رمزنگاری، سرمایه گذاران را از هزینه هایی مانند هزینه های نگهداری و هزینه های شبکه و تراکنش نجات می دهد.
  • یک ارائه دهنده ETF مسئول ایمنی صندوق است و احساس امنیت را برای سرمایه گذاری ارائه می دهد یا، به ویژه در مورد حملات فیشینگ، cryptojacking یا سرقت های رمزنگاری..
  • در حال حاضر هیچ زیرساخت کاملاً توسعه یافته ای برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال وجود ندارد. به عنوان مثال، اگرچه توکن‌های خاصی در صرافی‌های ارزهای دیجیتال خاص ارائه می‌شوند، اما برخی دیگر چنین نیستند. با این حال، سرمایه‌گذاران می‌توانند پرتفوی‌های خود را با ETF ارزهای دیجیتال بدون پرداخت پول برای توکن‌های فردی متنوع کنند.
  • موارد مرتبط: جک رمزی چیست؟ راهنمای مبتدی برای بدافزار استخراج رمزنگاری

    آیا ETFهای ارزهای دیجیتال ایمن هستند؟

    اجازه دهید ابتدا به این سؤالات پاسخ دهیم – آیا ETFهای ارزهای دیجیتال تحت نظارت هستند و ETF ها برای مبتدیان خوب هستند؟ — قبل از اینکه مطمئن شوید وجوه قابل معامله در مبادلات رمزنگاری شده ایمن هستند یا نه.

    همه طرف‌های درگیر در سرمایه‌گذاری‌های ETF ارز دیجیتال مشمول تأیید می‌شوند و معاملات آنها برای جلوگیری از سوء استفاده از بازار یا تأمین مالی فعالیت‌های غیرقانونی تحت نظارت است. با این اوصاف، می‌توان با اطمینان بیشتری در صندوق‌های قابل معامله در مبادلات رمزنگاری سرمایه‌گذاری کرد، زیرا این صندوق‌ها توسط شرکت‌های تنظیم‌شده صادر می‌شوند و در صرافی‌های معروف و تنظیم‌شده معامله می‌شوند.

    با این وجود، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده درخواست‌های متعددی دریافت کرده است. برای مشروعیت بخشیدن به وجوه قابل معامله در مبادلات نقدی نقطه ای، اما هیچ ETF نقطه بیت کوین هنوز وجود نداشته است . با این حال، ETF آتی بیت‌کوین توسط چند کسب‌وکار تأیید شده است.

    علاوه بر مقررات، باید از خطرات سرمایه‌گذاری‌های صندوق‌های مبادله ارز دیجیتال آگاه بود. به عنوان مثال، معامله‌گران مبتدی یا پیشرفته باید بدانند که انتخاب محدودی از وجوه برای شروع کاوش در ETF ارزهای دیجیتال وجود دارد. همچنین، وجوه موجود تنها چند ارز دیجیتال را ردیابی می کند و در معرض خطرات جرایم سایبری مانند هک قرار دارد.

    علاوه بر این، با توجه به نوسانات بازار ارزهای دیجیتال، شکی نیست که نوسانات گسترده قیمت را می‌توان با سرمایه‌گذاری‌های صندوق قابل معامله در مبادلات ارز دیجیتال، به ویژه در مورد صندوق‌های دارای پشتوانه فیزیکی، تجربه کرد. بنابراین، ایمنی هر سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال در دست سرمایه گذاران است و به دانش آنها از مزایا و معایب ابزارهای مالی مختلف بستگی دارد.

    چگونه در یک ETF ارز دیجیتال سرمایه گذاری کنیم؟

    • یک حساب با کارگزارانی مانند سرمایه‌گذاری Fidelity، Robinhood و غیره، با تکمیل فرآیند نصب آنها باز کنید.
    • تصمیم بگیرید که چند درصد از کل بودجه سرمایه گذاری خود را می خواهید در ETF ها سرمایه گذاری کنید.
    • حساب کارگزاری خود را تامین مالی کنید و به دنبال ETFهایی باشید که می خواهید در آنها سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال، اگر می خواهید در ETF استراتژی بیت کوین ProShares سرمایه گذاری کنید، BITO (نماد تیکر) را تایپ کنید. در نوار جستجو.
    • یک سفارش بازار برای ETF های ارز دیجیتالی که می خواهید بخرید. روی خرید کلیک کنید. حداکثر تعداد سهامی را که می توانید با بودجه فعلی خود خریداری کنید وارد کنید.
    • اگر می خواهید به طور مداوم سبد سرمایه گذاری خود را گسترش دهید، یک طرح سرمایه گذاری خودکار با کارگزار خود تنظیم کنید.

    مرتبط: راهنمای مبتدیان برای استراتژی‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال

    علی‌رغم سادگی فرآیند بالا، از نسبت هزینه یا هزینه مدیریت مرتبط با سرمایه‌گذاری‌های ETF آگاه باشید. به عنوان مثال، سرمایه‌گذارانی که دارای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های قابل مبادله هستند، مشمول کارمزد سالانه‌ای هستند که به عنوان نسبت هزینه شناخته می‌شود. اگر می خواهید بدانید که ETF ها چگونه کسب درآمد می کنند؟ سپس نسبت هزینه جواب می دهد. نسبت هزینه وجوه و کارمزد تراکنش نشان می‌دهد که ارائه‌دهندگان ETF در درجه اول هزینه‌های خود را جبران می‌کنند.

    به‌علاوه، باید به برنامه خروج آنها نیز فکر کرد. برای مثال، حتی صاحبان سهام، یا سرمایه‌گذاران بلندمدت، احتمالاً می‌خواهند یا نیاز دارند که برخی از دارایی‌های خود را در مقطعی بفروشند، که مستلزم پرداخت هزینه معاملاتی دیگری هنگام فروش است.

    ETF ارزهای دیجیتال در مقابل صندوق‌های متقابل

    کارگزاران و شرکت‌های مدیریت دارایی، وجوه متقابل را ارائه می‌کنند که می‌توانند به صورت فعال یا غیرفعال مدیریت شوند. مدیریت فعال به این معنی است که متخصصان باتجربه فعالانه معاملات را برای افزایش بازده انجام می دهند، در حالی که در مورد مدیریت غیرفعال، مدیران صندوق یک معیار یا شاخص خاص را برای مطابقت با عملکرد آن تکرار می کنند. یک صندوق سرمایه گذاری مشترک ارز دیجیتال در سرمایه گذاری در یک یا چند ارز دیجیتال تخصص دارد.

    همانطور که گفته شد، یک صندوق ETF ارز دیجیتال قیمت یک یا چند توکن دیجیتال را ردیابی می کند و آن را کاملاً شبیه به سرمایه گذاری صندوق سرمایه گذاری مشترک می کند. علاوه بر این، از حساب‌های سرمایه‌گذاری موجود می‌توان برای خرید وجوه متقابل ارز دیجیتال و ETF استفاده کرد و سرمایه‌گذاران نسبت هزینه را متحمل می‌شوند. با این حال، تفاوت‌های مختلفی بین این دو وسیله سرمایه‌گذاری وجود دارد که در جدول زیر فهرست شده است:

    Cryptocurrency exchange-traded funds vs. Cryptocurrency mutual funds Regless of Funds”>

    انتخاب وسیله نقلیه سرمایه‌گذاری شما، لطفاً توجه داشته باشید که وقتی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری متقابل رمزنگاری یا صندوق‌های قابل معامله در مبادلات سرمایه‌گذاری می‌کنید، از نظر فنی مالک هیچ ارز دیجیتالی نیستید. بنابراین، همیشه قبل از سرمایه‌گذاری پولی که به سختی به دست آورده‌اید در بازار پر نوسان، معاوضه ریسک و بازده خود را اندازه بگیرید.

    یک مجوز برای این مقاله. پشتیبانی شده توسط SharpShark.